Connaissez-vous le fabricant d’ordinateurs Dell ?

Bien sûr qui ne connaît pas le nom à quatre lettre de la compagnie texane dont on peut voir à outrance les produits dans la série américaine 24.

Dell est le numéro deux mondial combiné des serveurs – PC – portables, avec un chiffre d’affaires de 57,4 milliards US et des profits nets de 2,6 milliards US.

Dell emploi 90 000 personnes dans le monde.

Ce qui caractérise Dell est plus que ses produits. C’est la fiabilité, son service et son sens du marketing.

Allez jusqu’en 2006, Dell ne vendait des PC que via Internet ou par téléphone.

Mais voilà que maintenant Dell vend ses PC via des petits kiosques installés dans des centres commerciaux et également chez Wal-Mart le numéro un mondial de la vente aux détails.

Mais que pensez de Dell à la bourse (NASDAQ : DELL) 23,71$ ?

Fondamentalement tout va assez bien. Pour le côté technique, je laisse ça aux liseux de graphiques.

Dell a un P/E de 17,89 et la compagnie a une capitalisation boursière inférieure à son chiffres d’affaires.

La compagnie affiche à son bilan 9,5 milliards de liquidités.

La compagnie a une petite dette de 569 millions US et ses ventes n’ont crûes que de 16% en deux ans.

D’où assurément la raison pourquoi ses actions se transigent actuellement à rabais. Rien à voir avec quelques uns de ses produits déficients, i.e., batterie de portable qui flambe et ordinateurs portables qui surchauffent.

L’action de Dell a beaucoup de potentiel devant elle malgré la conjoncture économique défavorable aux États-Unis. Un prix cible de 30$ d’ici 12 mois est très conservateur et pour plusieurs raisons.

• Avec l’arrivée des produits Dell chez Wal-Mart, on peut penser que le chiffre d’affaires de la compagnie atteindra les 60 milliards pour son prochain bilan annuel;
• La fin de production de sa gamme de PDA Axim laisse entrevoir la possibilité pour Dell de mettre sur le marché un appareil pour compétitionner le Blackberry et le iPhone ou encore s’assurer d’un partenariat avec un fabricant d’un tel type d’appareil;
• La force de l’équipe de gestion en place et la force du marketing de Dell fera en sorte que les marges bénéficiaires seront à la hausse.
• Dell répliquera bientôt à ASUS avec une gamme de portable inférieur à 400$ canadiens qui rouleront sous Linux.

Avec un prix cible de 30$ et un prix actuel de 23,71$ cela vous donne un rendement potentiel de 21%. C’est tout de même mieux que de placer son argent dans un compte ING Direct.