Le 27 octobre 2008 j’ai créé un portefeuille fictif de 100 000$, en devises canadiennes, mais on transigera sur plusieurs bourses. Je dis on parce que vous pourrez participer aussi en me recommandant la vente et l’achat d’actions.

Je justifie ici chacune des transactions.

—————————————————————————————————————————————————– 2009-10-23 j’anticipe de gros mouvements à la baisse du côté des banques américaines.  Je crois que la dernière semaine du mois de octobre sera rock n’ roll.  Je peux me tromper mais la meilleure façon de profiter de cela est le FAZ à New York qui donne 300% du rendement inverse de l’indice Russell 1000 Financial Services.  J’en achète 700 au prix $19.57 avec un taux de change à 1,0728.  Le coût de la transaction est de 29$ en commissions pour un total de 14 725,29$.  L’encaisse est maintenant de 38 223,61$.

—————————————————————————————————————————————————– 2009-09-22 je liquide la position HNU à 14$ et j’achète des GAS à 5,40$
Ainsi 600 HNU donne 8 400$ moins les 29$ de transactions, donc 8 371$. L’encaisse est maintenant de 63 777,90$.

Pour demeurer dans le gas naturel j’achète 2 000 GAS à 5,40$ donc 10 800$ + les 29$ de transactions il reste donc en encaisse $ 52 948,90$. C’est important d’être liquide le marché est à la croisé des chemins et en étant liquide nous pourrons profiter pleinement des bonnes occasions qui se présenteront.

Donc voici l’état du portefeuille au 22 septembre 2009.

Encaisse: 52 948,90$

En titres cotés en dollars canadiens:
2 000 GAS @ 5,46$  : 10 920$
5 000 AXX @ 1,53$  : 7 650$
700 RON @ 15,26$ : 10 682$
1 000 HOU @ 8,78$ : 8 780$
3 000 EXF @ 3,94$ : 11 820$

En titres cotés en dollars américains (taux de change du jour (1,0484)
400 ERTS @ $18.52  :  7 766,55$
800 NOK @ $15.67 :  13 142,74$
1 000 AA @14.26 : 14 950,18$
500 DBA @24.76 : 12 979,19$
5o0 MSFT @ 25.77 : 13 508,63$

Le portefeuille vaut en date du 22 septembre à la fermeture des marchés: 165138,19$ Donc 65,14% de rendement depuis sa création.

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2009-09-17 je liquide pas mal d’actions du portefeuille afin d’être liquide.
Je sais que le taux de change américain est à 1,0971 je liquide pas mal et je vous reviendrai avec le détail des rendements et du calcul de l’encaisse.

UUU – 2,65$  Je liquide Uranium One cette junior de l’uranium ne m’inspire pas confiance.  Le Canada possède beaucoup d’Uranium je préfère les compagnies exploitant les gisements ici.  Ainsi les 2 500 actions sont vendus à 2,65$ moins les 29$ de transactions cela augmente l’encaisse de 6 596$ pour la porter à 6 636,71$

GE – $17.35.  Je considère l’action de General Electric pleinement évaluée compte tenu de leur dette en place.  Le profit réalisé n’est pas considérable étant donné la baisse du dollar américain.  Malgré tout cette vente augmente notre encaisse de 19 005, 69$ pour la porter à 25642,40$.

EBAY – $24.48. Je croyais que le prix de l’action de eBay allait exploser après la vente de Skype.  Malgré tout on encaisse 13 399,50$ sur cette vente incluant les 29$ de transactions.  L’encaisse est portée à 39 041,90$.

PJC.A – 9,90$  Récession terminée?  Que ça soit vrai ou non je liquide les actions du Groupe Jean Coutu.  Jean Coutu semble avoir de la difficulté à renouveller l’image de ses commerces.  Une fusion avec Métro lui ferait un grand bien.  Hélas, si ça vient le portefeuille n’y participera pas.  Ainsi les 1 300 actions de PJC.A sont vendues pour augmenter l’encaisse de 12 841$ pour la porter à 51 882,90$.

GLG – 1,87$.  Ce fût une erreur d’investir dans cette corporation.  Elle a un bon produit mais il semble que les ventes ne décollent pas pour des raisons que j’ignore.  Vaut mieux user de sagesse et encaisser des pertes que de tout perdre.  Ainsi la vente des 1 900 actions de GLG augmente l’encaisse de 3 524$ pour la porter à 55406,90$

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2009-09-16 transactions

Avant l’ouverture des marchés notre portefeuille est ajustée de la façon suivante puisque Béta Horizon a décidé de faire une consolidation du HNU au ratio de 1:5.  Ainsi le portefeuille comportait 3 000 HNU il en a désormais 600.

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2009-07-29 transactions

Vente de 1 200 actions de Chiquita Brands à $11.48 et un taux de change de 1,1080.  La commission est de 29$.
L’encaisse est ainsi augmenté de 15 234,81$ pour la porter à 15 327,69$.

Vente de 3 000 actions de Garda World à 5,05$.  La commission est de 29$.
L’encaisse est ainsi augmenté de 15121$ pour la porter à 30 448,69$

Vente de 500 actions de Power Corporation à 28,24$.  La commission est de 29$.
L’encaisse est ainsi augmenté de 14 091$ pour la porter à 44 539,69$

Vente de 1 000 actions de Imperial Sugar à 12.57$ et un taux de change de 1,1035.  La commission est de 29$.
L’encaisse est ainsi augmenté de 13 840$ pour la porter à 58 381,69$

Achat de 5 000 actions de Axia Netmedia (TSE:AXX) au prix de 1,32$.  La commision est de 29$.
L’encaisse est ainsi diminué de 6 629$ pour la porter à 51 752,69$

Achat de 400 actions d’Electronic Arts (NASDAQ:ERTS) au prix de 20,78$ et un taux de change de 1,1080.  La commission est de 29$.
L’encaisse est ainsi diminué de 9 238,70 pour la porter à 41 513,99$

11 août 2009, après un trimestre décevant l’action de Rona (TSX:RON) s’effondre de 4,3%.  J’en profite donc pour acquérir 700 actions au prix de 13,71$.  La commision est de 29$.
L’encaisse est maintenant de 31 887,99$

11 août 2009.  Question de spéculer quelque peu sur le prix du pétrole qui devrait virevoleter dans les semaines à venir avec la saison des ouragans.  J’achète 1000 (TSX: HOU) soit le Horizons BetaPro NYMEX Crude Oil Bull Plus ETF qui donne 200% du rendement quotidien du contrat du mois prochain au New York Mercantile Exchange (NYMEX) du light sweet crude oil.  Le tout au prix de 8,97$.  La commission est de 29$.  L’encaisse est maintenant de 22 688,99$.

13 août 2009.  Comme je crois grandement aux chances du prix du gas naturel d’exploser lors du prochain essor économique mondial, j’achète 3 000 (TXS:HNU) soit le Horizons BetaPro NYMEX Natural Gas Bull Plus ETF qui donne un double rendement sur le contrat du mois prochain du gas naturel au New York Mercantile Exchange (NYMEX).  Le tout au prix de 3,87$.  La commission est de 29$.   L’encaisse est maintenant de 11 049,99$.

25 août 2009.  Parce que je crois à une consolidation des joueurs dans le monde du cellulaire et que Nokia devrait bien s’en tirer avec ses nouveaux appareils et son désir de produire un ordinateur portable, j’achète 800 actions (NYSE : NOK) à $12.74, avec un taux de change de 1,09 pour un total de 11 109,28$. L’encaisse n’est plus qu’à 40,71$.  J’ai un court-cible de $19 pour Nokia sur 12 mois, de $25 sur 24 mois et de $30 sur 36 mois.

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27-10-2008 NYSE:AA – Alcoa 1 000 actions à $9,58
x taux de change de 1,295 + 29$ commissions = 12 435,10$
Valeur net: 12 406,10$ (après commissions)
Malgré la récession américaine, Alcoa est bien positionné dans le marché de l’aluminium. Sa baisse exagérée en bourse est surtout relié à ses contrats automobiles avec les géants américains. Vous vous rappelez la vague de fusion du début de l’annnée dans l’aluminium? Il semble que Alcoa soit restée toute seule dans son coin. Malgré tout, l’administration de Alcoa est solide. C’est certain qu’à court terme, l’action d’Alcoa pourrait encore descendre si la compagnie était retirée de l’indice Dow Jones ou qu’un gros constructeur automobile soit placé sous la loi de la protection de la faillite.

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27-10-2008 NYSE: KGC – Kinross Gold 1 0000 actions à $8,75
x taux de change de 1,295 + 29$ commissions = 11 360,25$
Valeur net: 11 331,25$
Kinross Gold est bien positionné dans le marché aurifère mondial. La remontée du dollar américain a eu pour effet de faire tomber quelque peu le prix de l’or. Je crois qu’à long-terme l’or va se raffermir. Je ne crois pas que des injections massives de milliards de dollars dans l’économie américaine ne se traduise pas à long terme par un repli de la devise américaine donc à une hausse du prix de l’once d’or. À ce prix, Kinross Gold est aussi attrayante pour un compétiteur et une OPA hostile ou amicale.
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27-10-2008 TSX:BBD.B – Bombardier 2 000 actions à 4,33$
+ 29 commissions = 8 689$
Valeut net: 8 660$
Je ne suis pas un grand amant de Bombardier mais il faut dire une chose, la compagnie bénéficie d’une administration solide. Bien que le prix de l’action pourrait se replier à nouveau à court-terme, j’entends encore les gérimiades de Laurent Beaudoin à la Banque du Canada pour qu’elle fasse quelque chose pour le dollar canadien, s’était lorsque le dollar était à parité avec le dollar américain. Bien que ce soit récent que le dollar canadien ait pris une débarque face à la devise américaine (taux de change de 29%), je crois que le dollar canadien va se maintenir sous les 85 sous américains pour encore quelque temps, l’administration de Bombardier a obtenu ce qu’elle voulait avec le dollar canadien, alors à elle de nous montrer ce qu’elle a dans le ventre. Malgré les ventes à la baisse durant la présente récession, Bombardier vendra ses avions et ses trains en dollars américains alors que la majorité de ses coûts sont en dollars canadiens et autres devises plus faibles que le dollar américain. De plus peut-être que l’administration de Bombardier finira par exécuter ma suggestion. Scinder la compagnie en deux entités distinctes en bourse. Les trains d’un bord, les avions de l’autre.

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27-10-2008 TSX:PJC.A – Groupe Jean Coutu 1 300 actions à 7,23$
+ 29 commissions = 9 428$
Valeut net: 9 399$
Malgré Rite Aid aux États-Unis qui ne va pas très bien, je suis d’accord avec l’administration du Groupe Jean Coutu que Rite Aid est sous-évaluée en bourse. Bien que les succursales Jean Coutu aient perdues des plumes lors des récentes années face à Pharmaprix et autres compétiteurs, je crois que les prochaines années seront des années de consolidation de marché pour le Groupe Jean Coutu. L’administration est sur le bord de largué Rite Aid, d’après moi encore deux trimestres et Groupe Jean Coutu distribuera les actions de Rite Aid à ses actionnaires ou tout simplement elle vendra au plus offrant. On l’a récemment vu dans les nouvelles, le Groupe Jean Coutu va ouvrir de nouvelles succursales en région, plus petites. Aussi l’achat d’un fabricant de médicaments génériques va grandement aider le Groupe Jean Coutu et accroîte sa marge bénéficiaire. À ce prix je ne dis pas que l’action s’en va tout droit à 15$ mais son potentiel à la baisse est très réduit. Car évidemment, la récession fera en sorte que les ventes de plusieurs produits haut de gammes vendus dans les succursales du Groupe Jean Coutu diminueront. Mais une chose demeure, les gens ne sont pas moins malades parce qu’il y a récession et c’est là que la marge bénéficiaire du Groupe Jean Coutu va demeurer intéressante.

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27-10-2008 NASDAQ:EBAY – eBay 500 actions à $15,12
x taux de change de 1,295 + 29$ commissions = 9 819,20$
Valeut net: 9 790,20$
Qui ne connaît pas eBay, un des plus grands sites sur Internet? C’est vrai, encore la récession américaine, les ventes de eBay vont diminuer. Sauf que eBay ce n’est pas que son site d’enchères. C’est aussi Paypal un moyen de faire des micros-paiements. C’est aussi Skype un moyen d’économiser pour ses appels interurbains. C’est aussi Kijiji un grand réseau d’annonces classées. Malgré la récession je crois au potentiel d’eBay et surtout au potentiel de son action qui à mon avis a été surmalmenée en bourse. De plus j’estime que la présente récession va apporter son lot de fusions/acquisitions dans le monde Internet. À ce prix, l’action de eBay est une belle cible.

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27-10-2008 TSX:CLS – Celestica 1 500 actions à $5,17
+ 29$ commissions = 7 784$
Valeut net: 7 755$
Celestica est un fabricant électronique. Un des seuls de son secteur a avoir annoncé des profits la semaine dernière pour son dernier trimestre. Celestica est très bien gérée. Possédée à 80% par le conglomérat torontois Onex, cela diminue le risque baissier de l’action. À long-terme Onex sera certainement tentée d’acquérir pour grossir ou fusionner Celestica. La présente récession fera mal à tous les équipementiers électroniques, à mon avis elle fera moins mal à Celestica Celestica compte de gros clients tel que Motorola, RIM, Palm, HP, Sun Microsystems, Lucent Technologies. Évidemment le risque est que Onex liquide Celestica ou qu’elle décide de privatiser la compagnie si l’action de celle-ci continue sa descente sur les marchés. Le risque à la baisse est très limitée pour cette compagnie canadienne.

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27-10-2008 TSX:EXF – EXFO Electro-Optical Engineering Inc 3 000 actions à $3,00
+ 29$ commissions = 9 029$
Valeut net: 9 000$
EXFO Electro-Optical Engineering est une compagnie de Québec spécialisée dans l’instrumentation en fibre-optique. Son action a été malmenée en bourse perdant plus de 50% en un an. La petite compagnie québécoise est remplie de potentiel et mise beaucoup sur la recherche & développement. Certes je ne crois pas que l’action Exfo retourne à un sommet stratosphérique de la bulle Internet mais elle a du potentiel malgré la récession actuelle touchée 4$ serait un très bon rendement. De plus la baisse du dollar canadien va beaucoup l’aider.

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7-10-2008 NYSE:ACH -Aluminum Corp. of China Limited (ADR) 1 000 actions à $7,54
x taux de change de 1,295 + 29$ commissions = 9 767,40$
Valeur net: 9 738,40$ (après commissions)
Cette compagnie d’aluminium de Chine voit actuellement ses actions transigées au même prix que septembre 2003. Certes il y a récession aux États-Unis et ailleurs dans le monde, mais peut-on parler de récession en Chine? Moins forte croissance certainement mais récession en Chine? Ha non ça j’y crois pas.. Cette action est survendue. J’ai entièrement confiance en cette compagnie même si je sais que le prix de son action ne retournera pas à son sommet de $79,58 d’octobre 2007. Mais qu’elle retourne à un prix de 14$ ne me surprendrait aucunement de plus la compagnie est une belle cible d’achat à ce prix.

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27-10-2008 TSX:BCB – Cott Corporation 10 000 actions à 0,97$
+ 29 commissions = 9 729$
Valeut net: 9 700$
Que font les consommateurs en temps de récession? Ils consomment les marques de colas moins dispendieuses. C’est là que Cott Corporation tire son épingle du jeu. En plus d’avoir ses propres marques de colas, la compagnie fabriquent les boissons gazeuses pour les marques privées de supermarchés. C’est ici l’investissement le plus risqué du présent portefeuille.

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27-10-2008 NASDAQ:YHOO – Yahoo 775 actions à $11,86
x taux de change de 1,295 + 29$ commissions = 11 931,99$
Valeut net: 11902,99$
Qui ne connaît pas Yahoo, un des plus grands portails sur Internet? Oui tout le monde le sait son président Jerry Yang passe pour un zouf lui qui a refusé les milliards de Microsoft à la fin du dernier hiver. Microsoft est allé jusqu’à offrir $33 par action. Bien si ce ne sont pas les milliards de Microsoft, ce seront les milliards d’une autre compagnie qui viendra acquérir Yahoo. C’est ici la seule compagnie dans laquelle j’investi car je sais qu’elle sera vendue. Yahoo.com est le site Internet le plus visité de la planète. Ça vaut des milliards sur papier. D’après moi l’action de Yahoo peut retourner à $15 ou même $20 ce qui au prix de $15 lui ferait une vente à 21 milliards. Hey c’est quoi 21 milliards pour Microsoft? Une économie de près de 17 milliards par rapport à ce qu’elle offrait en début d’année. À $15, l’action de Yahoo nous offrirait un rendement respectable de 26%. Bien que le moteur de recherche de Yahoo perde des plumes de trimestre en trimestre face à Google, je crois tout de même que Yahoo a un énorme potentiel car il faut voir Yahoo au-delà de son moteur de recherche Yahoo.com.

Voilà nos 100 000$ sont investis, en fait il reste dans l’encaisse qu’un maigre 27,06$

J’attends vos commentaires sur ce portefeuille.